دبلوم " التحليل والقياسات المالية " -منهج متقدم لتقييم الأسهم والشركات حين تشوه السوق

[دكتور أحمدأبوالنور]

برنامج الدبلوم المـَعـْرفيّ :

" التحليل والقياسات المالية "
[ منهج موضوعي لتقييم المنشآت والأوراق المالية في ظل تـَشـَوُّهـَات الأسواق ]؛

- زمن برنامج التدريب المـَعـْرفيّ: 24 ساعة عمل مـُكـَثـَّفـَة + 4 ساعات إختبار مـَعـْرفيّ بمستويين للأداء :
1- مـُكـَثـَّف ( أي 28 ساعة بواقع 6 أيام عمل ) ؛
2- غير مكثف ( بواقع 40 ساعة بأسبوعي عمل )

[3] ويمكن تنفيذ البرنامج بغير دبلومة في زمن أقل ؛ طبقاً لإحتياجات المركز التدريبي المتعاقد معنا وطبقاً لإحتياجات مـُتـَدَربيه ؛

- لغة مادة البرنامج العلمية : اللغة العربية ؛
- المـُسـْتـَهـْدَفون بالبرنامج : الإدارات المالية بالمؤسسات والمنشآت المختلفة والمستثمرون بالبورصات علي تنوعهم ؛
- مستوي البرنامج : الدبلوم الإحترافي ؛
- المحاضرون ( المـُدَرّبون ) : دكتور أحمد أبو النور ؛
-
- وصف مختصر للبرنامج وأهدافه :
يـُعتـَبـر هذا البرنامج بمثابة " تصحيح لجودة معرفة المـُتـَدَرِّب في ظل خلل معايير جودة تعاملات الأسواق " ؛ وبما يعني أن البيئة الواقعية إنما تشهد تشوهات بالأسواق أو البورصات لدرجة صعدت معها الأسواق العالمية ومجتمعات العالم أجمع لأعلي قمة مأزومة مالياً واقتصادياً ؛ فيما صار يـُعـْرَف بـ " الأزمة المالية الإقتصادية العالمية " ؛

وقد تسبـَّب ضـَعـْف أخلاقيات التعاملات الدولية – أي إنخفاض درجات جودة التعاملات الأخلاقية المالية والإقتصادية بالأسواق – في إهتزازات عالمية لكل دول العالم .. كل حسب درجة مقاومتها وقدرتها علي الإستمرار إلي أن تستعيد عافيتها علي خريطة الأداء الدوليّ ؛

ولعل خصوصية البيئة العامة المـُكـَوِّنـَة لمناخ المجتمعات النامية كمختلف الدول العربية ؛ إنما تنعكس علي أسواقها بل وتحكم نوعية التعاملات بها ؛ وهو ما أفرز بواقع تلك المجتمعات نوعية من الأسواق والتعاملات ذات خصائص ؛ - هي – في أقل وصف لها " أسواق مـُشـَوَّهـَة " وتعاملات غير منطقية ؛ وأبعد ما تكون عن تلاقي قوي العرض والطلب بحرية وشفافية ؛ فهي أسواق مصنوعة بل وتشهد المنتجات المتداولة بها توجيهاً لقوي الطلب وبما يخرج بها عن تعاملات أسواق الإقتصادات الحـُرَّة لتعاملات لا أخلاقية تفتقر نتائج تحركاتها لأيٍّ من قوانين المال والأعمال ..

وهو ما أفرز قـِيـَمـَاً غير عادلة للمنشآت وللإستثمارات المالية من أسهم وسندات متداولة علي حدٍ سواء ؛ وهو ما قادنا لضرورة تقديم مثل هذا البرنامج .. نظراً لإلحاح إحتياج المستثمرين والمتعاملين بالبورصات – علي حد سواء - لمعايير أكثر عدلاً وأكبر دِقـَّة وأعلي جودة وأقلَ تكلفة وأسهل إعداداً وتنفيذاً .. وحتي يمكنهم التحرك في ظل معرفة وقياسات يجريها المستثمر بنفسه - إن أراد – للوصول لقياسات تعتبر للمستثمر مرجعيات ذات جودة وذات ثقة ؛ يستطيع معها الوصول لقراراته بشكل أدق وأسرع وأأْمـَن ... وبحيث يكون لدي المستثمر دائماً " نموذجه الخاص " أو " البوصلة المالية والإقتصادية " الخاصة به ؛ فيستطيع التحرك مالياً وإقتصادياً في ضوء معرفة حتي في ظل تشـَوّه الأسواق والممارسات .

- وبحيث يكون المتدرب في نهاية البرنامج – إن شاء الله تعالي - قادراً علي :
1- ربط الأحداث االعالمية والإقليمية بالأحداث الوطنية أو المحلية ؛
2- إجادة التحليل والتنبؤ العلمي المستند لمرجعياته ؛ للأسواق والمنشآت والقطاعات الإقتصادية المختلفة ..
3- إنجاز حسابات سهلة وبسيطة تمثـِّل في جوهرها للمستثمر مرجعيات آمنة في سوق الأوراق المالية ؛
4- إستطاعة المدراء الماليين والمستثمرين القيام بعمليات التقييم وإعادة التقييم لمنشآتهم ؛
5- إجادة المستثمرين لقراءة القوائم والأحداث المالية ؛
6- إجادة المتدربين لأدوات التحليل والقياسات المالية ؛
7- زيادة ثقة المستثمرين والمحللين في أدواتهم ؛
8- إمكانية صناعة قرارات إستثمارية و/أو تمويلية آمنة ؛
9- التعرُّف علي الفـُرَص الحقيقية بالأسواق ؛
10- عدم الإنقياد لـ " تلقائية سلوك القطيع " لنقص المعلومات والبيانات ؛ أو الإنقياد خلف الشائعات التي تستهدف إعادة توجيه الأسواق بعيداً عن تلاقي قوي العرض والطلب الحقيقية ...

منهجيات البرنامج :
1- التعرف علي البنائيات المعرفية الحالية القائمة لدي المتدربين ؛ لدعم الصحيح وإستبعاد الخطأ ؛
2- التمازج الأدائيّ ما بين إستخدام أسلوبي " التعـَلـُّم السريع " و "تصميم وإدارة ورش العمل" بالتزامن مع تفعيل آلية " العصف الذهني " كلما تطلب الأداء التدريبيّ ذلك ...

3- - الإحتكام لقوانين الجودة في تقييم صناعة ونتائج القرارات والتحركات والتداولات ...إلخ ؛ أي بكل ما يمكن أن تنطبق عليه "معايير الجودة " ذات القراءات الموجبة المرتفعة ...

محتوى البرنامج :

• التعرف علي البيئة العامة والخاصة للأعمال :
o الإقتصاد العالمي وتفاعلاته مع الإقتصادات الوطنية ؛
o الإقتصادات الإقليمية ذات الإرتباط ؛
o الإقتصاد الكليّ الوطني ؛
o المنشأت والقطاعات الإقتصادية المختلفة ؛
o البورصات والأوراق المالية ؛
o الجودة المالية ؛
o معايير عدالة الأسواق وكفائتها ؛

• الإستثمار والتمويل:
o هيكل التمويل ؛
o هيكل الإستثمار ؛
o العائد المطلوب والمتوقع ؛
o التضخم ؛
o مخاطر الإستثمار ومخاطر التمويل ؛
o المخاطر العامة والخاصة ؛
o المخاطر الكليـَّة ؛
o بدل المخاطرة ؛

• القوائم والتقارير المالية :
o أنواع القوائم المالية ؛
o المستفيدون بالقوائم المالية ؛
o كيفية فهم وقراءة القوائم المالية ؛
o الميزانية أو قائمة المركز المالى ؛
o قائمة الدخل ؛
o قائمة مصادر الأموال واستخداماتها ؛
o التقارير المـُقـَدَّمـَة من إدارة المنشأة ؛
o التقارير المـُعـَدَّة خارجياً ؛

• تأسيس التحليلات المالية :
o حول علميـّة و جودة التحليلات ؛
o التحليل الرأسي الإستاتيكي ؛
o التحليل الإتجاهي الأفقي ؛
o المؤشرات المالية ؛

• تحليل قرارات الإستثمار :
- تحليل قرارات الإستثمار قصير الأجل ؛
- تحليل قرارات الإستثمار طويل الأجل ؛
• تحليل قرارات التمويل :
- تحليل قرارات التمويل قصير الأجل ؛
- تحليل قرارات التمويل طويل الأجل

• تحليل النتائج المالية :
- تحليلات الســــــــــيولة ؛
- تحليلات الربحية ؛

• تحليلات المخاطر
- تحليل مخاطر الأعمال ؛
- تحليل المخاطر المالية ؛
- تحليل المخاطر الكليـَّة ؛

• قياس قيمة المنشأة :

- التمويل الذاتي والإقتراض ؛
- الرافعة التمويلية ؛
- قيمة المنشأة غير المقترضة ؛
- قيمة المنشأة المقترضة ؛
- القيمة السوقية للمنشآت ؛
- القيمة التفاوضية للمنشأة ؛
- تقييم الأوراق المالية ؛
- التقييم الأدق للأوراق المالية ؛
- مقارنة القيمة السوقية للأوراق المالية .. مع قيمتها طبقاً لنماذج قياساتك ؛

- تصحيح التحركات ؛

- مكان إنعقاد البرنامج : حيث يقوم بالتحديد والإختيار المراكز المتعاقدة معنا وبما يتوافق مع مـُتـَدَرّبيهم ؛
حيث أننا فقط نقوم بالتنفيذ للمراكز المتعاقدة داخل وخارج مصر ؛
-

معلومات التواصل :
دكتور أحمد أبو النور
Prof_abulnoor@ymail.com
Mobile : 002-010000-99-50
http://academy.buygoo.us

حــــــــــــــلات خـــــــــاصة :

إن شاءالله نقبل مع كل دورة من عشرين مـُتـَدَرِّبـَاً فأكثر [عدد إثنين من الحالات الإجتماعيةالخاصة المـُخـَفـَّضـَة أو المجانية
+ ثلاث حالات من ذوي الإحتياجات الخاصة مجاناً ] بكل دورة نقوم بتنظيمها ؛ أي 20 أساسي + 5 إضافي

وإمتداداً لتوجهنا مع الإتجاه الدولي والعربي نحو تمكين المرأة ؛
تقوم السيدات والآنسات فقط بسداد 80% من رسوم أية دورة ؛
وبدون حد أقص للعدد ؛ حتي وإن كانت الدورة بالكامل سيدات ؛



المصدر